Suspensão aceitável em forex

Aceitação Aceitável.
Qual o tamanho máximo de redução (em porcentagem) geralmente é aceitável para você? Você tem uma orientação?
O conceito de rebaixamento aplicado como meio de avaliar o risco é inerentemente defeituoso:
Você realmente deseja buscar métodos VAR estabelecidos para avaliação e gerenciamento sistemático de riscos. O risco de danos na ruína ajuda você a capturar e expressar sua redução esperada, assumindo a estacionariedade da taxa de retorno e variação da estratégia comercial.
O conceito de rebaixamento aplicado como meio de avaliar o risco é inerentemente defeituoso:
Você realmente deseja buscar métodos VAR estabelecidos para avaliação e gerenciamento sistemático de riscos. O risco de danos na ruína ajuda você a capturar e expressar sua redução esperada, assumindo a estacionariedade da taxa de retorno e variação da estratégia comercial.
Drawdown é uma métrica dada pelo testador de estratégia, mas isso não é útil ou relevante.
Drawdown é uma métrica dada pelo testador de estratégia, mas isso não é útil ou relevante.
Se o seu sistema em backtesting é muito lucrativo, tem uma variação muito pequena. mas o rebaixamento máximo é acima de 50%, você está confindent para usá-lo?
Se você disser que um sistema tão excelente não poderia produzir um rebaixamento tão alto, isso significa que o rebaixamento ainda está correlacionado à variância.
Se o seu sistema em backtesting é muito lucrativo, tem uma variação muito pequena. mas o rebaixamento máximo é acima de 50%, você está confindent para usá-lo?
Se você disser que um sistema tão excelente não poderia produzir um rebaixamento tão alto, isso significa que o rebaixamento ainda está correlacionado com a variância.
Depende do que causou o rebaixamento. Dependendo de como você projetou sua estratégia comercial, a redução é simplesmente a interseção da coincidência e do tempo de mercado durante um período de tempo histórico.

Drawdown e Maximum Drawdown explicados.
Então, sabemos que a gestão de risco nos fará dinheiro a longo prazo, mas agora gostaríamos de mostrar o outro lado das coisas.
O que aconteceria se você não usasse regras de gerenciamento de risco?
Digamos que você tenha US $ 100.000 e você perca US $ 50.000. Qual porcentagem da sua conta você perdeu?
A resposta é de 50%.
Isso é o que os comerciantes chamam de rebaixamento.
Isso é normalmente calculado obtendo-se a diferença entre um pico relativo no capital menos um cocho relativo.
Os comerciantes normalmente anotam isso como uma porcentagem de sua conta de negociação.
Série de derrotas.
Na negociação, estamos sempre à procura de uma EDGE. Essa é a razão pela qual os comerciantes desenvolvem sistemas.
Um sistema de negociação que é 70% lucrativo parece uma vantagem muito boa. Mas só porque o seu sistema de negociação é 70% lucrativo, isso significa que para cada 100 negociações que você fizer, você ganhará 7 de cada 10?
Não necessariamente! Como você sabe quais 70 desses 100 trades serão vencedores?
A resposta é que você não Você pode perder os primeiros 30 negócios consecutivos e ganhar os 70 restantes.
É por isso que o gerenciamento de riscos é tão importante. Não importa qual sistema você use, você acabará tendo uma sequência de derrotas.
Mesmo os jogadores de poker profissionais que ganham a vida através do poker passam por estragos de perda horríveis, e ainda assim acabam lucrativos.
A razão é que os bons jogadores de pôquer praticam o gerenciamento de risco porque sabem que não ganharão todos os torneios que jogam.
Em vez disso, eles só arriscam uma porcentagem do total de seu bankroll no shopping, de forma que possam sobreviver a essas perdas.
Isto é o que você deve fazer como um comerciante.
Os levantamentos são parte da negociação.
A chave para ser um comerciante forex de sucesso está chegando com o plano de negociação que permite que você aguente esses períodos de grandes perdas. E parte do seu plano de negociação está tendo regras de gerenciamento de risco em vigor.
Lembre-se de que, se você praticar regras rígidas de gerenciamento de dinheiro, você se tornará o cassino e, a longo prazo, "sempre vencerá".
Na próxima seção, ilustraremos o que acontece quando você usa o gerenciamento de riscos adequado e quando não o faz.

Expert Advisors Reviews.
Hoje estaremos lidando com o Expert Advisor (EA) do Forex Hero, mais uma parte do software que promete nos deixar sujos enquanto continuamos a executar nossas tarefas diárias e os comércios do robô ao invés de nós. Eu provavelmente teria pulado este robô & ndash; sua negociação envolve métodos de jogo, portanto, é bastante arriscado, mas alguns traders o rotularam como o melhor Forex EA para 2013, então decidi dar uma olhada nele. Afinal, o EA tem seus fãs.
Estratégia: Martingale.
O Forex Hero EA negocia somente com o par GBP / USD e usa o prazo de quinze minutos (M15). As posições são abertas contra uma tendência, depois & ndash; se a posição começar a fazer perdas, o robô abre mais uma posição com um tamanho maior de contrato comercial. Na maioria das vezes, a direção da nova posição é a mesma da original, mas às vezes é na direção oposta.
Em todos os casos, podemos rotular o método de negociação como uma versão da famosa técnica de Martingale. Você pode ver um exemplo abaixo.
Crédito da foto: Myfxbook.
O objetivo da abordagem de Martingale é para o comércio com o maior tamanho de contrato para compensar quaisquer perdas sofridas através de negociações com o menor tamanho do contrato. No entanto, acontece de vez em quando que toda a série de negociações é deficitária, por isso tenha cuidado com o levantamento que se esconde na esquina!
Desempenho: Grandes ganhos, rebaixamento aceitável.
Este EA mostra leituras muito boas em termos de ganhos e rebaixamento em uma conta real com o TradeFort, ativo desde 20 de fevereiro de 2013. Isso nos dá quase um ano de negociação, o que é um bom indicador para o robô & ndash; Obviamente, fez bem e conseguiu manter a conta viva por um período de tempo.
Crédito da foto: Myfxbook.
O ganho para o período de cerca de 10 meses é de 282%, o que é notável & ndash; o robô paga mais do que você insere na sua conta. Então, o rebaixamento (contra minhas expectativas) é aceitável em 26%, o que nos mostra níveis suportáveis ​​de riscos de perdas. Como resultado, o índice de retorno ao saque está no robusto 11, indicando retornos significativos em troca de qualquer coisa investida em negociação com este EA.
A parte sombria é a sensibilidade do sistema de negociação, como a média de pips por negociação & ndash; a escassos 0,5, nos dizem que o EA é muito sensível a corretores e dificilmente pode sobreviver a mudanças súbitas no ambiente de mercado. As leituras fracas (até negativas) do balanço em pips são uma característica comum a todos os sistemas usando o método de Martingale.
Preço: US $ 149.
Você pode comprar o Forex Hero EA no site de seus desenvolvedores por US $ 149. Por essa quantia, você recebe os arquivos enviados para o seu e-mail e pode usar o orientador em três contas. Infelizmente, não vejo garantia de devolução do dinheiro.
Veredicto: Mais um para os fãs de risco.
Por mais surpreendente que isso possa soar, o Forex Hero EA pode ser, de fato, para muitos, o melhor consultor especialista de 2013, já que bots de jogos tiveram seu ano e até tiveram desempenho melhor do que alguns robôs fazendo uso de tendências e baseados em longo prazo. estratégias conservadoras a longo prazo. Ainda assim, você deve ter cuidado ao usar este, especialmente dada a sensibilidade do sistema. Por favor, considere nossas dicas sobre como negociar com bots perigosos.

rebaixamento aceitável no Forex
Ilustração de jared @ flickr.
Drawdowns representam a parte assustadora das estatísticas do sistema de negociação. O número do drawdown enfatiza o nível de perda que você pode sofrer ao negociar esse sistema. É um risco para o seu capital comercial.
Agora, para um aviso rápido: eu não tenho um truque de mágica para simplesmente reduzir drawdowns & # 8230; mas com esse título insolente, eu gostaria de chamar sua atenção para como você pode interpretar drawdowns com mais nuances. Nós ainda reduziremos o drawdwon de um sistema, mas sem nenhum truque de mágica envolvido.
Obviamente, você sabe que a redução é a distância relativa entre o patrimônio atual e o maior pico de patrimônio passado. E, ao considerar o uso de um sistema com um limite máximo de 30%, essa é a quantia potencialmente ameaçadora do seu capital inicial de negociação. Bem, não necessariamente assim & # 8230;
Tudo depende do que você considera seu capital e que equidade você usa para medir sua redução. O capital total é a medida universal em termos de relatórios (incluindo os números de redução). É composto de ações fechadas e abertas. Patrimônio líquido fechado é o saldo da sua conta depois de levar em conta o saldo inicial e todos os negócios fechados. O patrimônio líquido aberto é o valor de todas as posições abertas.
Trend Following induz Drawdowns.
Por natureza, o Trend Following é uma estratégia propensa a rebaixamentos devido à maneira como ele aguarda a reversão da tendência antes de fechar a posição. Em qualquer negociação vencedora da Trend Following, muitas vezes há um monte de equidade aberta & # 8220; devolvido & # 8221; ao mercado.
Abaixo está um gráfico de patrimônio da vida de uma tendência hipotética
O patrimônio líquido fechado só muda quando a negociação é fechada, enquanto o patrimônio total reflete o valor da posição aberta (patrimônio líquido) adicionada ao capital fechado. A equidade sem risco representa aquela parcela do patrimônio se o negócio atingir seu stop-loss e foi fechado, representando efetivamente o patrimônio bloqueado do comércio. À medida que entramos no negócio, o patrimônio bloqueado é negativo (stop-loss abaixo do preço de entrada no mercado), mas à medida que aumentamos gradualmente o nível de stop-loss (ou como o indicador usado para o sinal de saída sobe) torna-se positivo. Quando o comércio termina, as três curvas de patrimônio se reúnem novamente.
Faz sentido olhar para Total / Open Equity?
Como mencionado anteriormente, o patrimônio total é a medida universal do desempenho do sistema. Você frequentemente ouve que deve considerar o valor dos lucros abertos (patrimônio líquido) da mesma forma que o seu capital suado e defendê-lo da mesma forma (em vez de apostar como se fosse o dinheiro do mercado). . Eu não acredito que isso se aplique diretamente ao Trend Following, que não tenta tempo no topo e no fundo; e entra em negociações com o entendimento de que uma grande parte de cada lucro comercial aberto será deixada "na mesa", mas que, a longo prazo, é a melhor maneira de se beneficiar dessas tendências.
O lucro aberto da tendência (patrimônio líquido) é apenas um lucro potencial & # 8211; e como diz o ditado:
Não conte o seu frango antes de chocar.
Pode ser cauteloso fazer a mesma coisa com o seu sistema de negociação, e não bancar o capital aberto, ou tratá-lo da mesma maneira que os lucros reais realizados.
Olhando para o hipotético exemplo de negociação e suas curvas de patrimônio associadas, pode não fazer mais sentido olhar para o desempenho do seu sistema através da curva de patrimônio líquido verde & # 8220; lente & # 8221 ;. É discutível se o capital aberto e seu ponto mais alto têm muita relevância direta para o resultado do sistema se aceitarmos que deixar o patrimônio líquido aberto crescer e, subsequentemente, encolher, é "parte do jogo". O patrimônio em aberto não afeta diretamente o resultado final.
O que importa é quanto de nosso capital (patrimônio líquido) corremos o risco e quanto lucro realmente é feito.
Patrimônio total e estatísticas do sistema.
No gráfico de curvas de capital, representando apenas uma negociação vencedora, as variações relativamente amplas no patrimônio líquido aberto afetam algumas estatísticas do sistema:
Apesar do fato de que o comércio nunca perde mais do que a metade do risco inicial, isso nos deixa com uma redução de três vezes a porcentagem inicial de risco.
Também, de interesse, monitorar o risco assumido, é o calor do sistema. O cálculo térmico típico é o valor do patrimônio em risco, basicamente a diferença entre o patrimônio total e o patrimônio não-risco. Toda vez que abrimos um novo negócio, o calor é igual ao risco inicial assumido para aquele negócio (isto é, baseado no tamanho da posição). No entanto, à medida que o comércio progride, o calor aumenta para múltiplos dessa quantia, apesar de o risco inicial real estar inalterado.
Observar os números de drawdown e heat em bruto de um ponto de vista da equidade total daria uma falsa impressão da dinâmica real do sistema, que parece penalizada pelo que é, em essência, uma boa tendência após o comércio.
Pode-se argumentar (e eu faço) que olhar para curvas de patrimônio alternativas poderia dar uma imagem mais clara.
Em termos de rebaixamentos, sabemos que uma grande parte do rebaixamento se deve, na verdade, à devolução de lucros a descoberto, uma necessária & # 8220; mal & # 8221; para implementar uma estratégia Trend Following. A redução do patrimônio líquido encerrado é uma medida melhor de como o sistema está indo mal, na verdade assumindo negociações perdedoras e de quanto capital pode realmente ser perdido ao negociar o sistema.
Da mesma forma, para o risco atualmente assumido pelo sistema, você pode querer medir o calor comparando o capital fechado com o patrimônio de não risco. O calor é a diferença entre o primeiro e o segundo (ou seja, igual ao oposto do capital fechado quando negativo, zero quando positivo).
No exemplo comercial vitorioso, isso daria redução drasticamente reduzida e números de risco / aquecimento.
Redução Real do Drawdown do Sistema.
Tudo isso está bem em um único exemplo de comércio teórico, mas como isso realmente afeta um sistema real? Para verificar isso, ativei o Trading Blox e executei um sistema Donchian padrão (breakout de 50 dias) e calculei o MaxDD nas curvas de patrimônio líquido total e fechado. Primeiro, aqui está o gráfico de ambas as curvas. Como esperado, eles seguem aproximadamente o mesmo caminho, se espalhando e se juntando novamente regularmente. mas eles nunca divergem por muito tempo (e nunca irão):
As curvas parecem semelhantes, no entanto, os números de redução são bem diferentes, com o Drawdown de Capital Total sendo quase 35% maior do que o de Patrimônio Fechado:
Retirada Total do Capital Total: 38,2% Capital Fechado Retirada Máxima: 28,5%
Você teria começado a negociar este sistema a qualquer momento no passado, você não poderia ter incorrido em uma perda de capital inicial superior a 28,5%, apesar do headline drawdown de 38,2% (nota: estou assumindo que ao começar a negociar um sistema, um só recebe novos sinais).
No fechamento.
Estou certo de que este é um ponto de vista polêmico entre os projetistas de sistemas de negociação e que o capital total é necessariamente aquele a ser considerado para fins de relatórios contábeis, fiscais e de fundos.
Este post não está realmente defendendo uma forma de medir o desempenho do sistema em detrimento de outro, mas chama a atenção para interpretar a estatística correta para a característica certa, ao projetar e monitorar seu sistema de negociação. Agora, também depende se você está projetando um sistema para si mesmo ou para potenciais investidores & # 8230;
PS: em lugar de & capital de risco sem risco, usado neste post, você também pode encontrar o termo & # 8221; core equity & # 8221 ;.
17 Comentários até agora & darr;
Visão muito interessante e bem articulada.
Eu nunca fui fã do "você não ganha / ganha dinheiro até fechar a posição" # 8221; idéia porque ignora os custos de oportunidade. No entanto, eu concordo que olhar para a redução do patrimônio líquido parece dar uma idéia melhor do capital necessário para negociar um sistema.
Concorde 100% com o seu argumento aqui. Se você nunca teve o dinheiro você nunca teve o lucro!
Melhor abordagem: acompanhar o patrimônio líquido aberto e o patrimônio líquido fechado.
Obrigado pelas percepções. Eu tenho negociado 25 anos agora e muito disso como seguidor de tendências. A questão que vejo aqui é que as pessoas naturalmente, e possivelmente de forma incorreta, vêem a equidade de suas contas em um determinado dia como suas e, portanto, não gostam de devolvê-las independentemente de como elas foram contabilizadas.
Mantenha o bom trabalho,
Depende muito de como você vê os lucros do papel & # 8221;
No final do tópico você pregou o ponto pertinente. Quem é o usuário final?
Para os clientes, você não tem escolha. Por si mesmo, torna-se uma preferência psicológica e pessoal.
Idealmente, você quer o melhor dos dois mundos e maneiras variadas de negociar o patrimônio líquido (total ou fechado?) E como você mede o risco. Isso também é interessante em termos de elementos de lucro e calor aberto, e se há opções para suavizar.
& # 8220; O conceito de & # 8216; market & # 8217; s money & # 8217; parece ser algum tipo de paliativo psicológico, em conflito com a noção de propriedade privada. Você pode considerar levar essa noção à sua Tribo como um ponto de entrada. & # 8221; (Seykota para Van Tharp)
Parece que esta questão aumenta uma ou duas contendas. No meu caso, eu fui conservador e pró-maxDD e cash equity, mas acho que estou perdendo demais. Esses tipos de postagens são boas coisas que provocam pensamentos.
Devido às diferenças de capital aberto e fechado ao negociar os sistemas de acompanhamento de tendências de longo prazo, a maneira como você posiciona o tamanho se torna importante.
Quando eu costumava negociar ações por meio de tendências de longo prazo, eu costumava definir patrimônio (para fins de dimensionamento de posição) como meu caixa no banco mais posição aberta na posição de stop móvel.
Eu pensei que isso era um bom compromisso entre os dois extremos.
Eu expliquei um pouco mais aqui. O comentário é uma boa sugestão.
Este é um bom artigo. Cada vez que eu entro em uma nova negociação, eu registro o preço de entrada e o nível de stop loss, ou seja, toda negociação é inicialmente registrada como uma perda. É o caminho certo para fazê-lo, à medida que você se torna muito menos obcecado com "devolver o dinheiro" # 8221; ao mercado.
O ponto sobre o saque de capital fechado que é menos que um saque regular é interessante. Quando dou backtest, incorporei um número mínimo de saldo da conta, por ex. começando capital 100k, o que é o mais baixo isso sempre vai começando a estratégia de vários pontos.
O que eu encontrei é que este "drawdown inicial" & # 8221; é geralmente muito baixo & # 8211; Em outras palavras, a menos que você esteja seriamente azarado, sua conta deve começar a crescer rapidamente. Não é para dizer que você não terá grandes rebaixamentos, é apenas que, quando você fizer isso, é improvável que eles levem você muito abaixo do ponto inicial de partida. Em teoria!!
Quando você começa um negócio e perde imediatamente, devido a uma parada, o que você considera como sua redução? zero?
Você leu algo sobre o seguro de portfólio de proporção constante (CPPI)?
Obrigado Wind, vou verificar o CPPI.
Artigo muito bom.
Eu concordo 100% com suas ideias. Normalmente, as pessoas vêem aqueles maxDD com posições abertas como uma falha de projeto do sistema, a verdade é que esses DD são inerentes à abordagem de acompanhamento de tendências.
Parabéns pelo artigo e pelo blog.
Se alguém lucrando esse indivíduo deve seguir a tendência, o tempo que a pessoa está negociando. Quando alguém perde dinheiro deve ter negociado contra tendência. Essa é a parte central, no entanto, muito mais vai atrás de um comércio (tendência, gerenciamento de dinheiro, entrada / saída adequada) que faz um negócio bem-sucedido.
Acabou de ler o seu blog perspicaz. Eu tenho uma pergunta rápida. O sistema de Donchian (fuga de 50 dias) que você mostrou neste artigo teria rendido cerca de 35-40% ao ano. Isso seria superior ao retorno de 17,21% em seu índice do Super Trend Following. Por que os administradores de fundos não usaram isso? Foi por causa do custo de transação e impacto no mercado? Mas esses fatores devem ter um impacto mínimo em uma negociação baseada em sinais de 50 dias, certo? Ou seja, os comércios de ida e volta não são tão frequentes & # 8230; Agradecemos antecipadamente por seus insights.
Não consigo me lembrar do número exato ou do CAGR do teste neste post. Eu ficaria surpreso se fosse tão alto quanto o MaxDD (geralmente um sistema TF padrão alcança MAR de & lt; 1). No entanto, é superior a 17,21% (talvez 30%), então sua pergunta ainda é relevante.
Você não pode realmente comparar os retornos brutos para obter o desempenho de dois investimentos diferentes. Você também deve levar em consideração o risco (ou seja, o retorno ajustado ao risco). Como o retorno é uma função da alavancagem, é muito fácil "aumentar o calor". em qualquer sistema, adicionando mais alavancagem: isso aumentará o retorno (a um ponto em que ele começa a ficar prejudicial - o livro do LSPM de Vince é uma boa explicação do motivo, ou deste post), mas também da volatilidade ou do MaxDD.
Voltando àquele exemplo no & quot; Super TF Index & quot ;, o MaxDD é muito menor que no teste deste post. Uma comparação mais justa seria normalizar tanto a alavancagem de modo que o MaxDD ou os números de retorno sejam iguais.
Naturalmente, o índice de Sharpe também leva alguns desses conceitos em conta e é provavelmente por isso que é usado de forma onipresente na indústria financeira & # 8230;
Obrigado, Jez. Talvez eu devesse reformular isso dessa maneira. Uma vez que se pode reduzir a posição para reduzir o maxDD (e retorna), por que alguém se importaria em investir nesses fundos? Por que não usar o sistema de fuga de Donchian? Em outras palavras, quais são os valores adicionados por esses gestores de fundos? Obrigado por seus insights.
Eu encontrei o seu blog ontem mesmo para encontrar muitos detalhes na configuração de alguns dos seus backtests. Por exemplo, em sua discussão de derrapagem (3) com Donchian de 100 dias, o número de negociações é de cerca de 1.200. Eu acho que, por um período de 15 anos, de 1996 a 2010? A duração do negócio é de cerca de 120 dias em média, o que significa 30 viagens de ida e volta por ação por 15 anos. Isso significa que você aplicou em 1.200 / 30 = 40 ações? Por que 40 e qual índice eles pertenciam? Eu acho que você deve ter declarado a configuração antes, mas eu me juntei tarde para alcançá-la. # 8230; Obrigado.
Você provavelmente descobrirá que esses fundos têm, com frequência, um número de devolução mais ajustado ao risco líquido e taxas de deslocamento do que a maioria dos sistemas prontos para uso.
Os CTAs agregam valor por sua pesquisa e aplicação em gerenciamento de riscos, execução, seleção de portfólio e outras áreas. Eu acho que muitos de seus investidores preferem terceirizar & # 8221; este processo de pesquisa e negociação, em vez de fazê-lo por conta própria. Mas muitos traders independentes seguem a outra alternativa (e eu acho que o Trend Following é provavelmente uma das estratégias de gerenciamento de fundos menos difíceis de replicar "se você comparar com métodos matemáticos pesados, HFT ou abordagens de análise discricionária / fundamental).
Eu recomendaria esses posts para leitura adicional:
A suavidade da tendência de uma ação e / ou ausência de dias bons / ruins tem algum significado nos levantamentos?
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Disclaimer: O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros. A negociação de futuros é complexa e apresenta o risco de perdas substanciais; como tal, pode não ser adequado para todos os investidores. O conteúdo deste site é fornecido apenas como informação geral e não deve ser considerado como recomendação de investimento. Todo o conteúdo do site, não deve ser interpretado como uma recomendação para comprar ou vender qualquer título ou instrumento financeiro, ou para participar de qualquer estratégia específica de negociação ou investimento. As idéias expressas neste site são unicamente as opiniões do autor. O autor pode ou não ter uma posição em qualquer instrumento financeiro ou estratégia citada acima. Qualquer ação que você tome como resultado de informações ou análises neste site é, em última instância, de sua exclusiva responsabilidade.
OS RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS TÊM MUITAS LIMITAÇÕES INERENTES, ALGUNS DOS QUAIS SÃO DESCRITOS ABAIXO. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ SENDO FEITA QUE QUALQUER CONTA PODERÁ OU POSSIBILITAR LUCROS OU PERDAS SEMELHANTES AOS MOSTRADOS; DE FATO, HÁ DIFERENÇAS FREQUENTEMENTE DIFERENCIADAS ENTRE OS RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS E OS RESULTADOS REALIZADOS SUBSEQÜENTEMENTE ATINGIDOS POR QUALQUER PROGRAMA DE NEGOCIAÇÃO PARTICULAR. UMA DAS LIMITAÇÕES DOS RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS É QUE ELES SÃO GERALMENTE PREPARADOS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. ALÉM DISSO, A NEGOCIAÇÃO HIPOTÉTICA NÃO ENVOLVE O RISCO FINANCEIRO E NENHUM REGISTRO DE NEGOCIAÇÃO HIPOTÉTICA PODE COMPLETAMENTE CONTA PARA O IMPACTO DO RISCO FINANCEIRO DE NEGOCIAÇÃO REAL. POR EXEMPLO, A CAPACIDADE PARA SUPORTAR PERDAS OU ADERIR A UM PROGRAMA DE NEGOCIAÇÃO EM PARTICULAR DENTRO DA NEGOCIAÇÃO DE PERDAS SÃO PONTOS MATERIAIS QUE TAMBÉM PODEM AFETAR DE ACORDO, DE FORMA ALTA, OS RESULTADOS DA NEGOCIAÇÃO. EXISTEM NUMEROSOS OUTROS FATORES RELACIONADOS COM OS MERCADOS EM GERAL OU PARA A IMPLEMENTAÇÃO DE QUALQUER PROGRAMA DE NEGOCIAÇÃO ESPECÍFICO QUE NÃO PODE SER TOTALMENTE CONSIDERADO PARA A ELABORAÇÃO DE RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS E TODOS OS QUE PODEM AFETAR COM ANTECEDÊNCIA OS RESULTADOS DA NEGOCIAÇÃO.
ESTAS TABELAS DE DESEMPENHO E RESULTADOS SÃO HIPOTÉTICOS NA NATUREZA E NÃO REPRESENTAM A NEGOCIAÇÃO EM CONTAS REAIS.

O que significam os números no relatório de teste de especialistas.
Introdução.
Qualquer especialista pode ser testado nos dados do histórico. Depois que o especialista tiver sido testado, os resultados de testes especializados resumidos e algumas características-chave serão exibidos na guia "Relatório". Os relatórios permitem comparar entre si vários especialistas e os resultados de trabalho do mesmo especialista com diferentes insumos trabalhando. Este artigo explica como ler esses relatórios e interpretar os resultados obtidos corretamente.
Relatório Exemplar sobre Resultados de Teste.
Vamos estudar o seguinte relatório sobre os resultados dos testes como um exemplo:
O campo 'Barras no teste' exibe a profundidade do histórico no qual a modelagem foi baseada.
O campo 'Ticks modeled' exibe o tamanho da sequência modelada. Cada registro da seqüência representa o estado da barra (OHLCV) em um ou outro momento. Diferentes estados de barra podem ser modelados dependendo do período de tempo, do método de modelagem e da presença de dados históricos de períodos de tempo menores dentro de uma barra.
A qualidade de modelagem é calculada de acordo com a seguinte fórmula:
HistoryTotal - a quantidade total de barras na história;
StartBar - o número de barras com as quais o teste foi iniciado. A modelagem começa em pelo menos 101 bar ou a barra correspondente à data inicial dos limites de teste;
StartGen - o número de barras com as quais a modelagem no período de tempo mais próximo começou;
StartGenM1 - o número de barras com as quais a modelagem nos minutos foi iniciada;
a distância entre o início da modelagem de bancos de dados para o período de tempo mais próximo e o início da modelagem nos dados de prazo mais próximos tem um fator de ponderação de 0,25;
a distância entre o início da modelagem nos dados de timeframe mais próximos e o início da modelagem em minutos tem um fator de ponderação de 0,5;
a distância entre o início da modelagem em minutos e o final dos dados do histórico tem um fator de ponderação de 0,9;
Lucro bruto, o lucro somado para todas as transações lucrativas;
Perda bruta, a perda acumulada de todas as transações não lucrativas;
Lucro líquido total, mostra a diferença entre o lucro bruto e a perda bruta:
Fator de lucro, mostra a relação entre o lucro bruto e a perda bruta:
Retorno esperado, a ser calculado da seguinte forma:
TotalTrades - quantidade total de negociações;
ProfitTrades - a quantidade de transações lucrativas;
LossTrades - a quantidade de transações perdidas;
GrossProfit - o lucro somado;
GrossLoss - a perda resumida.
Drawdown absoluto é a diferença entre o depósito inicial e o valor smalles do saldo dentro do teste:
O rebaixamento máximo é a maior diferença entre um dos extremos superiores locais do gráfico de balanço e os seguintes extremos inferiores:
Os estágios básicos de alteração do valor máximo de redução no teste são dados na figura abaixo. O valor total máximo de rebaixamento está nas setas espessas.
A porcentagem máxima de levantamento mostra a relação entre o rebaixamento máximo e o valor do respectivo extremo superior local:
Outros resultados mostrados na guia "Relatório" são obtidos usando os cálculos matemáticos mais simples.
Total de negócios - quantidade total de negociações feitas pelo especialista nos testes;
Posições curtas (% ganho) - quantidade total de posições vendidas e precentadoria de posições lucrativas entre elas (posições curtas lucrativas / quantidade total de posições curtas * 100%);
Posições compradas (% ganho) - quantidade total de posições longas e a precentadoria de posições lucrativas entre elas (posições longas lucrativas / quantidade total de posições longas * 100%);
Lucro comercial (% do total) - quantidade total de transações lucrativas e percentual do total de transações (ProfitTrades / TotalTrades * 100%);
Negociações com perda (% do total) - quantidade total de transações perdidas e percentual da quantidade total de transações (LossTrades / TotalTrades * 100%);
Maior lucro nos negócios - o maior trade lucrativo entre os negócios rentáveis;
Maior perda de comércio - o maior prejuízo no comércio perdido;
Comércio de lucro médio - tamanho médio dos negócios de lucro (GrossProfit / ProfitTrades);
Perda média de negociação - tamanho médio de perda entre operações com perda (GrossLoss / LossTrades);
Máximo de vitórias consecutivas (lucro em dinheiro) - quantidade máxima consecutiva de vitórias entre séries lucrativas e o lucro somado dentro desta série;
Perdas máximas consecutivas (perda em dinheiro) - quantidade máxima consecutiva de perdas entre séries perdedoras de negócios e a perda somada dentro desta série;
Lucro consecutivo máximo (contagem de ganhos) - lucro máximo de uma série consecutiva de negociações lucrativas e a quantidade de negociações nesta série;
Perda consecutiva máxima (contagem de perdas) - perda máxima de uma série consecutiva de negociações perdedoras e a quantidade de negociações nesta série;
Ganhos médios consecutivos - quantidade média de negociações em séries lucrativas consecutivas.
Média de perdas consecutivas - quantidade média de negociações em séries perdedoras consecutivas.
Cores usadas para modelar diagrama de qualidade.
As seguintes cores são usadas no diagrama de cores:
Cal - modelando em minutos, marcado com 7 na figura abaixo.
Cores verdes mais profundas mostram a modelagem em grandes intervalos de tempo, de M5 a H4.
Cor rosa - modelagem fractal puro sem dados de um período de tempo menor, marcado com 2 na imagem.
Cor cinza - limitação de modelagem por data, marcada com 1 na figura.
O diagrama de cores na figura acima é desenhado de acordo com os seguintes dados iniciais do cálculo da qualidade de modelagem:
Barras em teste = 4190;
StartGen (H4) = 3042 (marcado com 3 na imagem acima);
Iniciar H1 = 3355 (marcado com 4);
Iniciar M30 = 3841 (marcado com 5);
Iniciar M15 = 3891 (marcado com 6);
Iniciar M5 = 0 (sem marcação na imagem, pois os dados nos minutos começaram mais cedo);
Tendo substituído esses valores na fórmula de cálculo da qualidade de modelagem, obtenha:
Traduzido do russo por MetaQuotes Software Corp.